槓桿效應可能產生負面影響！
不論買賣期貨背後是出於甚麼原因，緊記期貨是槓桿式投資工具。
槓桿效應既能使回報以倍數增大，但同樣亦能使損失以倍數遞增。
還是不太理解？
舉例：一份以甲股份為相關資產的期貨合約，合約乘數是400，基本按金假定為$2,000。
如果立約成價是$84，這份期貨合約的槓桿比率便約為16.8倍 ($84 x 400/$2,000)。
如果這份期貨合約的價格上升10%，即上升$8.4，
你的投資回報(如你買入該期貨合約)會放大16.8倍，至168% (10% x 16.8)。
不過，要留意一旦期貨合約的價格下跌，你的虧蝕同樣會增大16.8倍！
由以上例子可見，期貨交易雖能替你在短時間內贏取以倍數計的可觀回報，
但同時亦可使你招致相同倍數的重大損失。
因此，期貨合約只適合經驗豐富、自律性強及能夠承受「看錯市」所帶來的損失的投資者。
其他期貨買賣術語
- 高水/溢價成交： 期貨合約的現行價格高於相關資產的價格。
- 低水/折讓價成交： 期貨合約的現行價格低於相關資產的價格。
- 轉倉： 客戶先行就接近最後交易日的期貨合約持倉作平倉，
- 然後再開立到期日較後而其他合約細則與已平倉合約相同的持倉。
註：在香港，股票期貨合約以現金結算，即在最後結算日不會以實物股票交收。
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