認購贖回基金單位或股份會怎樣影響基金的價值?

投資者認購或贖回基金單位或股份可能會影響基金的價值,

特別是當這些認購或贖回涉及購買及/或出售基金投資組合內的相關資產,

從而產生交易成本及相關開支,

包括交易費用、證券商收費、稅務及買賣差價。

因購買及/或出售投資組合內的相關資產而須支付的總成本會從基金中扣除,

從而令到基金的資產淨值被攤薄。

這被稱為「攤薄效應」,或會影響基金單位持有人的權益。

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